Verklarende woordenlijst

Relevantie van de gepubliceerde financiële ratio’s

De Fluxys Belgium-groep beoordeelt voortdurend haar financiële sterkte, in het bijzonder aan de hand van de volgende financiële ratio's:

• Solvabiliteit: de verhouding tussen de netto financiële schuld en de som van het eigen vermogen en de netto financiële schuld, laat toe de sterkte van de financiële structuur van de Fluxys Belgium-groep te benadrukken.
• Interestdekking: de verhouding tussen FFO, vóór interestlasten, en de interestlasten geeft het vermogen weer van de groep om haar interestlasten te dekken via haar operationele activiteiten.
• Netto financiële schuld / Uitgebreide RAB: het doel van deze ratio is weer te geven welk deel van de uitgebreide RAB gefinancierd wordt door externe schuld.
• FFO / Netto financiële schuld: het doel van deze ratio is het vermogen van de groep weer te geven om de schulden terug te betalen op basis van de kasstromen gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten.
• RCF / Netto financiële schuld: het doel van deze ratio is om het vermogen van de groep weer te geven om de schulden terug te betalen op basis van de kasstromen gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten na betaling van de dividenden.

Definitie van de indicatoren

Andere investeringen in materiële vaste activa niet in de RAB
Het gemiddelde van de gecumuleerde investeringen in de uitbreidingen van de LNG-terminal van Zeebrugge en in de niet aan de regulering onderworpen activiteiten.

Netto financieringskosten
Interestlasten, na aftrek van financiële opbrengsten uit leasingovereenkomsten, rente op geldbeleggingen en kasequivalenten en andere ontvangen interesten.

Interestlasten
Rentekosten op alle rentedragende schulden (inclusief leasingschulden), na aftrek van de interesten op regulatoire activa.

EBIT
Earnings Before Interests and Taxes of winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten, waaraan het resultaat van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode en de dividenden ontvangen van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd.

EBITDA
Earnings Before Interests, taxes, depreciation and amortization of winst/verlies uit voort-gezette bedrijfsactiviteiten, vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, waaraan het resultaat van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatie-methode en de dividenden ontvangen van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd.

Netto financiële schuld
Rentedragende verplichtingen (inclusief leasingschulden), na aftrek van de regulatoire schulden, de thesaurie ten gevolge van transacties voor de vervroegde herfinanciering, 75% van de geldmiddelen, de kasequivalenten en de geldbeleggingen op lange en korte termijn.

FFO
Funds from Operations of winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten, buiten bewegingen van de regulatoire activa en passiva, vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, waaraan de dividenden ontvangen van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode en van niet-geconsolideerde ondernemingen zijn toegevoegd, na aftrek van netto financieringskosten en verschuldigde belastingen.

RAB
Average Regulated Asset Base of gemiddelde van het jaar van de waarde van de gereguleerde activa.

Uitgebreide RAB
Totaal van de RAB en andere investeringen in materiële vaste activa niet in de RAB.

RCF
Retained Cash-Flow of FFO na aftrek van betaalde dividenden.

WACC
Weighted Average Cost of Capital of gewogen gemiddelde kost van kapitaal.

 

Berekeningen

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	134.841	134.841	120.601
Netto toevoegingen aan de afschrijvingen	157.955	153.158	155.565
Netto toevoegingen aan de voorzieningen	3.995	3.995	1.816
Waardeverminderingen	546	546	400
Resultaat van ondernemingen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode	0	0	0
Dividenden van niet-geconsolideerde ondernemingen	0	0	0
Interesten op leaseovereenkomsten	0	-1.126
EBITDA	297.337	291.414	278.382

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	134.841	134.841	120.601
Resultaat van ondernemingen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode	0	0	0
Dividenden van niet-geconsolideerde ondernemingen	0	0	0
Interesten op leaseovereenkomsten	0	-1.126
EBIT	134.841	133.715	120.601

Geconsolideerde balans Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Investeringen in materiële vaste activa tijdens het boekjaar	91.282	91.282	78.139
Totaal van de materiële vaste activa	2.129.400	2.129.400	2.181.771
Eigen vermogen	662.677	662.677	687.156
Netto financiële schuld	903.339	864.940	881.932
Totaal van de geconsolideerde balans	2.867.575	N/A	2.914.902

Geconsolideerde balans Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Langlopende rentedragende verplichtingen	1.718.972	1.683.421	1.723.831
Kortlopende rentedragende verplichtingen	143.577	140.729	158.004
Overige financieringen (kortlopende)	-12.554	-12.554	-30.097
Overige financieringen (langlopende)	-82.789	-82.789	-95.343
Overige schulden (kortlopende)	-95.954	-95.954	-95.367
Overige schulden (langlopende)	-381.929	-381.929	-390.212
Termijnbeleggingen (100%)	0	0	0
Termijnbeleggingen (75%)	-43.654	-43.654	-39.959
Geldmiddelen en kasequivalenten (75%)	-276.754	-276.754	-292.190
Overige financiële activa (75%)	-65.576	-65.576	-56.735
Netto financiële schuld	903.339	864.940	881.932

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Financiële opbrengsten uit leasingovereenkomsten	69	69	169
Rente op geldbeleggingen en kasequivalenten aan de reële waarde via de resultatenrekening	391	391	995
Andere interesten	445	445	72
Rentekosten op schulden	-34.589	-34.589	-41.587
Rentekosten op leasingschulden	-1.126	0	0
Interesten op regulatoire activa en passiva	149	149	674
Netto financieringskosten	-34.661	-33.535	-39.677

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Rentekosten op schulden	-34.589	-34.589	-41.587
Interesten op regulatoire activa en passiva	149	149	674
Rentekosten op leasingschulden	-1.126	0	0
Rentekosten	-35.566	-34.440	-40.913

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	134.841	133.715	120.601
Bedrijfsopbrengsten – Bewegingen van de regulatoire activa en passiva	-17.324	-17.324	52.251
Netto toevoegingen aan de afschrijvingen	157.955	153.158	155.565
Netto toevoegingen aan de voorzieningen	3.995	3.995	1.816
Waardeverminderingen	546	546	400
Instromen met betrekking tot ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode	0	0	0
Dividenden van niet-geconsolideerde ondernemingen	0	0	0
Netto financieringskosten	-34.661	-33.535	-39.677
Verschuldigde belastingen	-46.772	-46.772	-41.706
FFO	198.580	193.783	249.250

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Fluxys Belgium in duizenden euro's
	31.12.2019	31.12.2019 zonder IFRS 16	31.12.2018
FFO	198.580	193.783	249.250
Betaalde dividenden	-88.533	-88.535	-86.424
RCF	110.047	105.248	162.826

Welvaartsbijdrage in duizenden euro’s
	31.12.2019
Betaalde dividenden	88.533
Financiële opbrengsten	-1.016
Financieringskosten	36.504
Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen	7.898
Diensten en diverse goederen	129.583
Personeelslasten	107.509
Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen	48.227
Leaseovereenkomsten (afschrijvingen en interesten)	5.923
Welvaartsbijdrage	423.160